Las familias cuidan sus ahorros bajo el colchón

Los hogares españoles dejaron de ingresar en octubre unos 11.000 millones de euros al no colocar sus ahorros en depósitos a plazo, ya que las entidades españolas realizaron importantes esfuerzos para captar pasivo en el décimo mes del año y otorgaron importantes remuneraciones.

En concreto, las entidades españolas remuneraron el dinero captado en octubre a un tipo de interés medio ponderado del 5,04%, frente a la rentabilidad del 0,77% de las cuentas a la vista, según datos del Banco de España recogidos por Europa Press.

De esta forma, el ahorro total en cuentas con escasa remuneración percibió un interés por importe de unos 2.000 millones de euros, mientras que el que estaba en depósitos a plazo recibió más de 13.000 millones de euros de remuneración.

El ahorro de los hogares y sociedades sin fines de lucro que permanecía al cierre de octubre en cuentas sin remunerar alcanzaba los 260.781 millones de euros, frente al saldo total de 398.070 millones de euros que tenían los depósitos a plazo.

Las familias españolas acumulaban un saldo total en depósitos en entidades de crédito de 398.070 millones hasta octubre, un 27,1% más que el importe regitrado el mismo mes del año anterior, cuando se situaba en 313.149 millones de euros.

Estos datos ponen de manifiesto que los particulares han comenzado a modificar sus hábitos de ahorro y destinan un mayor porcentaje a productos con mayor rentabilidad. En concreto, aunque el 39% del ahorro total de las familias se encontraba todavía en cuentas sin remunerar en octubre, este porcentaje es muy inferior al 46,7% que representaba en el mismo mes del año anterior.

De esta forma, las entidades financieras lograron captar en un año 84.921 millones en depósitos, por encima de la cantidad que lograron ahorraron las familias en doce meses, que ascendió a 70.739 millones de euros.

Las entidades financieras han centrado sus esfuerzos en agresivas campañas para captar pasivo, como consecuencia de la crisis de liquidez y del cierre del mercado de capitales. Pese a ello, captaron en octubre 5.460 millones de euros, frente a los 9.625 millones del mismo mes del año anterior, es decir, un 43% menos.

El saldo total que se encontraba en depósitos a plazo era un un 1,3% superior al del mes anterior y se situaba un 16,6% por encima del registrado al comienzo del año. La mayoría de este importe, 350.025 millones, estaba en depósitos a un plazo de dos años, y 48.045 millones en productos de más de dos años.

El Euríbor cae hasta el 3,661% en su tasa diaria

El Euríbor, tipo al que se conceden la mayoría de las hipotecas en España, situó hoy su tasa diaria en el 3,661%, la más baja desde diciembre de 2006, con lo que acumula 42 caídas consecutivas, que colocan el nivel mensual en el 3,801%.

En lo que va de mes, el indicador ha experimentando una caída de 0,26 puntos, a lo que ha contribuido el histórico recorte de tipos de interés aplicado el pasado jueves por el Banco Central Europeo, hasta situarlos en el 2,5%.

De este modo, el Euríbor está cada vez más cerca de acomodar su tasa a la de los tipos oficiales, condición que los expertos considerna imprescindible para estabilizar la cotización de este indicador y que los usuarios comiencen a notar una importante rebaja en sus hipotecas.

El consenso de los expertos aseguran que el BCE continuará rebajando los tipos durante la primera mitad de 2009 hasta situarlos sobre el 1,5%, con lo que el indicador podría bajar hasta el entorno del 2%, nivel que no alcanza desde 2005.

No obstante, las últimas caídas registradas por el Euríbor ya permiten a los consumidores notar un cierto alivo en sus cuotas mensuales.

En caso de que el indicador cerrase diciembre en el 3,8%, los usuarios que tengan una hipoteca media de 150.000 euros, a un plazo de 25 años y con un diferencial de 0,75%, pagarían unos 838,1 euros al mes, un 7% menos que hace un año, cuando el indicador se situaba en el 4,793%.

El 61% de los gestores de fondos cree probable una recesión en 12 meses, según Merrill Lynch

Las expectativas de una recesión económica mundial han aumentado la aversión al riesgo hasta alcanzar un nuevo récord, según la encuesta de gerentes de fondos de Merrill Lynch de septiembre, que señala que el 61% de los encuestados cree probable una recesión en los próximos 12 meses, frente a un 13% que lo creía en junio.

Fruto de este temor, los inversores han adoptado estrategias más defensivas, a productos de menor riesgo y acortando el horizonte temporal de inversión. Además, casi dos tercios (65%) de los encuestados creen la política monetaria europea "es demasiado restrictiva".

El 39% de los encuestados cree que han empeorado las condiciones de inversión en relación con el mes de agosto. En este sentido, la firma destaca que el sector de los alimentos y las bebidas es visto como un "refugio seguro"

Respecto a los mercados emergentes, el 62% de los encuestados esperan que la economía china se debilite en los próximos años y destacan que el incremento de inversión dependerá de la rapidez con que "el Gobierno chino facilite la política económica".

Vía: europapress

ING pierde cien millones por culpa de Lehman Brothers

El banco holandés ING ha revelado que la quiebra de la entidad estadounidense Lehman Brothers le generará unas pérdidas de alrededor de 100 millones de euros antes de impuestos.

En un comunicado, indicó que su exposición crediticia y en bonos del banco americano asciende a unos 200 millones, pero teniendo en cuenta las posiciones garantizadas, reduce el impacto en sus resultados a cerca de 40 millones. La entidad está procediendo a ejecutar otras operaciones pendientes y reemplazando determinadas posiciones en derivados, lo que resultará en unas pérdidas cercanas a 60 millones, según el actual precio del mercado. El anuncio de Lehman Brothers de declararse en quiebra ayer ha introducido inestabilidad adicional a los convulsos mercados financieros de todo el mundo y ha provocado un severo castigo de los inversores a los bancos de todo el mundo

Las Empresas de Intermediación Financiera se hunden

La ralentización de la economía y el sector inmobiliario parece nunca acabar, ahora les ha llegado el turno a las empresas de unificación de deudas, en los últimos seis meses han dejado de funcionar aproximadamente un 50% de las agencias.

En los últimos años las reunificadoras de deudas han crecido considerablemente, debido a la gran demanda de financiación de productos que ofrecían, ante tal situación el gobierno lanzo un proyecto de ley para regular este sector.

Este calvario de las reunificadoras comenso hace un año con el estallido del sector del ladrilló o mejor dicho no se vendían viviendas, esto tuvo consecuencias graves las solicitudes de agrupación de deudas cayeron en un abismo y ha esto le añadimos que la banca cerro el grifo crediticio el segundo trimestre del 2008.

Para que tengan una idea la empresa de intermediación financiera Duckfin se declaro en suspensión de pagos, Capital Credit ha cerrado un 50% de sus oficinas, Finanfácil ha reducido sus oficinas mas de la mitad y Credit Services en su pagina web aparecen 288 locales de 500 oficinas que tenían.

Me parece algo preocupante la cantidad de personas que se han quedado sin trabajo y no sabemos si hasta final de año desapareceran más reunificadoras tampoco sabemos que futuro les espera en los próximos años.

Saxo Bank aumenta su presencia en España

Saxo Bank, banco de inversión global, ha aumentado su presencia en España tras alcanzar un acuerdo con Inversis Banco y Selftrade Bank para operar en el mercado de divisas y CFDs (contratos por diferencias), con lo que la entidad eleva hasta seis el número de 'partners' en nuestro país, donde opera desde el año 2002.

El acuerdo permitirá a los clientes de estas dos entidades invertir y negociar en estos dos segmentos de negocio a través de una plataforma exclusiva desarrollada por Saxo Bank, aunque el acuerdo está abierto para incluir otras áreas de negocio.

En este sentido, el responsable de clientes institucionales para España y Latinoamérica, Guillermo Galey, destacó que la alianza va a ser "fuerte y duradera", y que mantiene negociaciones con otros socios para establecer nuevos acuerdos en España, que podría anunciar a finales de este año o 2009.

Asimismo, destacó que la inversión 'online' es un negocio con gran potencial de crecimiento y que la entidad está muy satisfecha con la evolución de productos como los CFDs, que en enero de 2008 registró un crecimiento en el volumen de negocio hasta casi 11.000 millones de euros.

Por su parte, el fundador y consejero delegado adjunto del banco, Lars Seier Chistensen, destacó que el contrato de derivados es un tipo de producto que no sólo permite aumentar la inversión, sino también preservarla en tiempos de crisis económica como el actual, por lo que la entidad es ajena a las turbulencias y puede continuar creciendo en España.

Además de con Inversis y Selftrade, Saxo Bank tiene en España acuerdos con Dif Broker, AgenBolsa, Auriga Securities y Banco Finantia, y con más de 400 instituciones financieras de todo el mundo. En el primer semestre del año aumentó su beneficio en un 57% y en su accionariado está presente el Banco Espíritu Santo, con un 5%, y la opción de incrementar su presencia hasta el 10%.

Fuente: europapress

Mercado de Divisas

El billete verde dejaba al euro por debajo de la cota de los 1,56 dólares, gracias al empuje de un petróleo más débil y a unos datos macroeconómicos en EEUU que se convertían en el balón de oxígeno que necesitaban los inversores. Y mientras unas ganaban en confianza, otras, como el euro, la perdían.
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El petróleo continuaba hoy con su descenso, animando así no sólo a los mercados de renta variable sino también a la cotización de la moneda estadounidense. Además, la positiva sorpresa que hoy también daban las referencias macroeconómicas en EEUU alentaban a los operadores a inclinarse por los activos de riesgo. El dólar ganaba posiciones y dejaba ya al euro por debajo de los 1,56 dólares.

Inesperada mejora
En el mercado Forex se extendía la confianza por el dólar. Una confianza que se ha visto salpicada por momentos de debilidad que el euro ha sabido aprovechar para no alejarse demasiado de su zona de máximos. Pero hoy, la que rozaba máximos de un mes era el dólar. El billete verde sacaba tajada de unas cifras de empleo privado en EEUU mejores de lo que se esperaban los analistas. A la espera del más influyente informe de julio que se conocerá este viernes, el avance de empleo privado del mes en curso deparaba una sorpresa favorable con la creación de 9.000 puestos de trabajo, lo que aleja una posible contracción del empleo en julio.

Y si esto alentaba la compra de dólares, la menor caída de las reservas semanales de petróleo de EEUU aseguraban el verde para la moneda estadounidense, al menos, durante esta jornada. Las reservas cayeron en 100.000 barriles hasta una cifra total de 295,2 millones, según ha comunicado hoy la Administración de Información Energética perteneciente al Departamento de Energía. Los inventarios de gasolina descendieron en 3,5 millones de barriles, mientras que los de destilados se incrementaron en 2,4 millones. Los expertos estimaron una caída de las reservas en 900.000 barriles.

Algo bien distinto ocurría en la zona euro donde la confianza económica se hundía en julio a su mínimo de siete años, en respuesta al incremento de los costos energéticos que está acelerando el paso de la inflación y que impulsó al Banco Central Europeo (BCE) a elevar los tipos de interés. El indicador de la confianza económica de la Comisión Europea descendió en julio a 89,5 puntos desde el dato revisado a la baja de 94,8, muy por debajo de los 93 puntos que estimaban los analistas. Con este retroceso, el indicador registra su peor nivel desde los ataques del 11 de septiembre del 2001.

Así, cuando quedaba poco más de una hora y media para el cierre de los mercados del Viejo Continente, el euro se depreciaba algo más de un 0,2% frente al billete verde y se cambiaba en 1,554 dólares. El BCE fijaba el cambio oficial en 1,5589 dólares.

Nuevos certificados de Deutsche Bank

Deutsche Bank ha lanzado al mercado dos nuevos certificados referenciados a Santander y Telefónica que permiten aprovechar la evolución de la renta variable, con posibilidad de obtener rentabilidades de un 36% más un cupón del 3% anual el primer caso y de un 42% en el segundo, informó hoy la entidad.

Ambos certificados ofrecen protección de capital, siempre que ninguno de los valores pierda más de un 45%, y su lanzamiento se enmarca dentro de la apuesta estratégica de Deutsche Bank por este tipo de productos en España, con lo que ya tiene listados 16 certificados en la bolsa española.

El primer certificado tiene vencimiento a tres años, con posibilidad de amortización anticipada semestral. Si a los seis meses de su emisión el precio de ambas acciones permanece igual o por encima del precio en la fecha de inicio, el producto vence, devuelve al inversor el capital aportado y abona una rentabilidad del 7% (TAE: 14,32%).

En caso de que venza el segundo semestre será del 14% (TAE: 13,92%), del 21% en el tercer semestre (TAE: 13,52%), del 28% en el cuarto semestre (TAE: 13,12%) y del 35% en el quinto semestre (TAE: 12,74%).

En caso de no haber vencido anticipadamente en las observaciones semestrales, al final del tercer año se produce la observación final y su vencimiento definitivo. En ese momento, si los dos valores se encuentran igual o por encima del valor inicial, el producto devolvería el capital aportado y pagaría una rentabilidad del 42% (TAE: 12,39%).

En el caso del segundo certificado, el vencimiento también es a tres años, pero la observación se hace anualmente. Si transcurrido un año desde la emisión, el precio de ambas acciones está igual o por encima del precio en la fecha de inicio, el producto vence, devolviendo al inversor el capital y abonando una rentabilidad del 12% (TAE: 11,93%), del 24% (TAE: 12,85%) si ocurre en el segundo año de vigencia, y un 36% (TAE:12,70%), si esta circunstancia se dan en el tercer año.

Este certificado, a diferencia del primero, ofrece un cupón del 3% por cada año que el certificado no se cancele y continúe en vigor. Deutsche Bank solicitará la admisión a cotización de los dos certificados en Bolsa, por lo que el cliente podrá conocer en todo momento el valor de su inversión, así como negociar con ellos a precios de mercado en caso de que necesite liquidez antes del vencimiento.

El periodo de suscripción termina el 23 de julio, y el precio de emisión será el precio de cierre de las acciones de referencia del día 25 de julio. El importe mínimo de suscripción son 1.000 euros,

Banco Pastor asegura un 3,3% TAE en su Depósito

El “Depósito Ibex Ganador II” es un depósito estructurado a 18 meses que garantiza al cliente una rentabilidad positiva suba o baje el Ibex 35, ya que el cliente siempre gana, al menos, un 5% (3,30% TAE), pudiéndose alcanzar una rentabilidad máxima al vencimiento del 20% (12,89% TAE).

“Diseñamos nuestros productos de acuerdo a las necesidades que nos presentan nuestros clientes y sin olvidar la coyuntura que presenten los mercados en cada momento. El cliente siempre tiene que ganar, de lo contrario no apostaría más por nuestros depósitos. El principal objetivo que nos marcamos es preservar el capital y además, prestamos especial atención a la evolución de los activos a los que estén referenciados, procurando siempre que se produzca una interesante revalorización, como es este caso”, explica José Luis Rodríguez, director de particulares de Banco Pastor.

La inversión mínima inicial en “Depósito Ibex Ganador II” es de 1.000 euros y las aportaciones posteriores, de 500. El período de suscripción finaliza el 14 de agosto de 2008.

La segunda edición del Depósito Ibex Ganador garantiza el 100% del capital invertido y ofrece siempre una rentabilidad positiva, que será igual al mayor valor entre el 5% y la evolución porcentual absoluta del mencionado índice, con un máximo del 20% (12,89% TAE).

BBK Fondo Garantizado

BBK Garantizado Finanzas es un fondo de Inversión garantizado cuya rentabilidad está ligada a la evolución en bolsa de tres entidades financieras, BBVA, Santander y Credit Agricole, que garantiza el 100% de la inversión y además una revalorizacíon del 8% en un año, o del 16% en dos años o del 24% en tres años en función de la marcha de las cotizaciones de los tres bancos.

El fondo se puede contratar desde 100 euros y permite obtener liquidez en cualquier momento.

Reunificación de Deudas nos pude salvar de la crisis

Las entidades financieras y el Banco de España, aconsejan al cliente que se va a hipotecar que la cuota mensual no supere el 30-35% de sus ingresos. Sin embargo, las subidas de intereses, circunstancias como una baja o despido, pueden causar que fluctue la estabilidad de la familia que tiene que hacer frente a una hipoteca.

En estas circunstancias, una de las soluciones que existen para no acabar en impagos, inclusión de listados de morosos e incluso embargos de la vivienda hipotecada, es la reunificación de deudas, a través de la cual, el cliente puede refinanciar su hipoteca para acomodarla a sus nuevas circunstancias.

Además, según el perfil del cliente se puede conseguir meses y años de carencia consiguiendo un alivio económico en las cuotas a pagar.

RAZONES PARA CONSIDERAR LA REUNIFICACIÓN DE DEUDAS

Casi todo el mundo tiene deudas, es triste pero es un hecho. Sin embargo, en ocasiones las deudas se vuelven incontrolables y pueden ocasionar daño y estrés personal y económico. Sin embargo existe la opción de reunificar las deudas para eliminar algunos préstamos y créditos personales pendientes para disponer de buena salud económica de nuevo. A continuación se detallan algunos motivos por los que sería aconsejable considerar la reunificación de deudas como la solución a los problemas económicos en los que se encuentra:

Intereses más bajos

El principal argumento para reunificar préstamos es pagar menos intereses. Mientras en la actualidad por cada préstamo o crédito está pagando un tipo de interés diferente y según que tipo de préstamo tendrá un interés más o menos alto. Al reunificar las deudas, se consigue tener el mismo interés para todas las cuotas, y al interés más bajo, que sin duda es el aplicado a la hipoteca.

Bajar el nivel de estrés económico

Las deudas suelen causar aflicciones y sentimientos que pueden dañar la salud mental y sentimental del cliente y sus personas más cercanas. Cuando las deudas toman el control de su vida debe plantearse tomar una solución, entre las que se encuentra la reunificación de préstamos.

Mejorar la vida

Reunificar los préstamos ayuda a mejorar el nivel de vida, reducir sus cuotas y deudas pendientes afectará directamente su estado personal, no sólo económico, sino que puede influir positivamente en la relación de pareja, familia, reducir el estrés, y en general, mejorar su nivel de vida.

Un único pago

La consolidacion de deudas reúne todos los préstamos en uno.

Una de las principales causas del estrés de pago es que tiene diferentes pagos, de diferentes importes, intereses y con distinta fecha. Un retraso a la hora de cobrar, unos pocos euros que le faltan para una determinada cuota, existen muchas circunstancias por las que es posible no pagar un recibo y que esto se repita mes tras mes, cayendo en un círculo de impago y morosidad del cual suele ser difícil salir.

Aprende de tus errores.

Muchas empresas de reunificación de empresas

Todos cometemos errores, aprendemos de ellos y esto deriva a que conozcamos como manejar nuestras finanzas correctamente. Las deudas son parte de la vida diaria, conocer cómo administrarlas puede ser un beneficio de la consolidación de deudas

Las Entidades y los Fondos

Las entidades españolas mantienen su apuesta por los fondos de inversión, a pesar de que desde que comenzó la crisis crediticia, hace ahora un año, son muy pocos los productos de este tipo que han logrado una rentabilidad positiva, por lo que los reembolsos han sido la tónica dominante. Según cifras de Interactive Data, del más de un centenar de categorías de fondos que hay en España, apenas una veintena ha logrado mantener una rentabilidad positiva en este período, y en la mayoría de los casos por debajo de la inflación.

Altae, la división para grandes patrimonios de Caja Madrid, ha lanzado al mercado el fondo Altae Euribor más Garantizado. Al vencimiento de este fondo, en el 29 de julio de 2011, Altae garantiza el 100% del capital invertido. Adicionalmente, los partícipes se beneficiarán del pago de 12 importes trimestrales que se harán efectivos mediante el reembolso de participaciones (los días 25 de cada trimestre desde octubre de 2008 hasta julio de 2011, ambos inclusive) equivalentes anualmente al Euríbor a tres meses más el 0,5% calculado sobre la inversión de cada partícipe a 30 de julio. La inversión mínima del producto es de 5.000 euros y se puede suscribir hasta el 30 de julio.

Banco Popular ha registrado en la CNMV el fondo Eurovalor Multigestión. Se trata de un fondo de fonos de hedge funds que invierte en activos de gestión alternativa con baja correlación con la evolución del mercado. El objetivo anual de rentabilidad del fondo se sitúa entre el 5% y el 10%. La aportación mínima es de 600 euros, el plazo estimado de la inversión es de tres años y el perfil de riesgo del producto es de carácter medio. Este producto tiene una comisión de gestión del 1,6% sobre el patrimonio.

Pictet, banco privado suizo, ha acordado con la sociedad de valores española Renta 4 la comercialización en España de un hedge fund denominado Mosaic Iberia. Este fondo está dirigido a inversores cualificados con una inversión mínima de 50.000 euros e invertirá en un conjunto de fondos de inversión libre gestionados por Pictet y domiciliados en Luxemburgo.

Caja España ha registrado Fondespaña Premier, un nuevo fondo global o de retorno absoluto. La inversión mínima inicial de este producto es de 30.000 euros y tiene como objetivo la revalorización de sus activos a medio plazo, siendo su cometido preservar, con un alto porcentaje de probabilidad, un capital del mismo en un horizonte temporal de dos años.

Fuera de los fondos de inversión, Cajastur ha lanzado al mercado el depósito Bolsa Segura, un producto estructurado cuya rentabilidad está ligada a la evolución en los próximos tres años del índice Euro Stoxx 50. Este producto permite cancelar anticipadamente la inversión transcurridos 18 meses desde su contratación y, llegado el vencimiento, asegura la obtención de un beneficio. El cliente recibirá la variación íntegra del índice durante este período, tanto si es a la alta o a la baja, con un límite del 40%.

Por otro lado, Caja Duero y la Confederación Española de la Pequeña y Mediana Empresa (CEPYME), han suscrito un convenio a escala nacional para financiar en condiciones preferentes proyectos de inversión. La oferta puesta a disposición de pymes y autónomos ofrece préstamos por debajo del Euríbor. Entre los productos para los que se ha llegado a un acuerdo figura el préstamo personal de inversión y financiación de circulante (con un cobro del Euríbor menos el 0,2% los dos primeros años y Euríbor más 0,3% los restantes). Asimismo, entre los productos que componen la oferta de Caja Duero se incluye la exoneración en el cobro de comisiones de mantenimiento de cuentas, compensación de cheques y transferencias.

iBanesto eleva el tipo de interés de su Cuenta Azul hasta el 6,10%

iBanesto ha elevado desde hoy el tipo de interés de su cuenta Azul al 6,10% TAE (Tasa Anual Equivalente) hasta el 31 de enero de 2009, informó hoy el banco 'online' de la entidad que preside Ana Patricia Botín. Con esta medida, iBanesto aspira a posicionarse como la entidad que ofrece la mejor alternativa de rentabilidad en una cuenta remunerada con total disponibilidad y sin comisiones con "los productos azules".

La subida de interés de la cuenta "permitirá a muchos clientes con saldos históricos en otras entidades 'online' obtener más rentabilidad por sus ahorros", subrayó la entidad.

La entidad inscribe esta iniciativa en su política de 'low cost banking', cuyo objetivo es cubrir la creciente demanda de banca directa, con un perfil de clientes que reclaman productos muy competitivos en precio y el uso de la multicanalidad.

Banesto subraya que su apuesta por el 'low cost' en banca cuenta con importantes desarrollos en seguridad y tecnología, así como con la solvencia de la firma.

ACTUALIZA-BBVA lanza nuevo proyecto "innovador" en banca online

BBVA presentó el miércoles un proyecto innovador con el que pretende "revolucionar" el negocio de la banca de Internet a través del lanzamiento de un gestor de finanzas personales.

El objetivo de esta iniciativa es incrementar los ingresos del banco y fidelizar la clientela tradicional, explicaron los ejecutivos del segundo banco español.

La nueva iniciativa 'BBVA tú cuentas' se pretende ofrecer progresivamente a los 4,1 millones de usuarios de la banca por Internet de BBVA a través de los servicios de banca online del grupo.

"Estamos poniendo la primera piedra de una gran revolución en la banca en un momento de cambios muy importante y además nos estamos adelantando a nuestros competidores", dijo el presidente de BBVA, Francisco González, durante la presesentación del nuevo proyecto en el que se negó a hacer referencia a la situación de la economía española.

El máximo ejecutivo del banco español no quiso facilitar objetivos de ingresos de esta nueva iniciativa ni tampoco detalló la inversión destinada a este proyecto.

González recordó, no obsante, que los costes para este proyecto están contenidos dentro del plan de inversión de unos 5.600 millones de euros que el Grupo BBVA destinará a innovación y tecnología hasta 2010.

El director de innovación y desarrollo del banco, Javier Bernal, destacó que esta iniciativa aumentaba las posibilidades del banco de generar operaciones y consideró factible que se pudieran generar unos 100 millones de euros de ingresos anuales adicionales en el supuesto de que el proyecto contribuyera a aumentar en un 2 por ciento el uso de las tarjetas electrónicas de sus clientes.

"Al final el objetivo es conseguir una convergencia de ingresos y fidelizar nuestra clientela tradicional", reconoció José Ignacio Goirigolzarri, consejero delegado de BBVA.

'BBVA tú cuentas' se lanzará inicialmente en España en el último trimestre del año y se exportará a México y Estados Unidos a finales de 2009.

La iniciativa es una solución de gestión financiera personal que permite a los usuarios de Internet administrar sus finanzas personales con herramientas de análisis que ayudan a manejar sus ahorros y gastos.

El proyecto permite agregar toda clase de información relevante para el ciente, como información financiera, no sólo de BBVA, sino también de otras entidades de las que el usuario sea cliente, como su información no financiera, como sus consumos de luz y teléfono.

El banco explicó que el interfaz de la página online del banco es al cien por cien adaptable, permite sugerencias personalizadas y está disponibe en versiones para los teléfonos iPhone, Blackberry y Nokia.

El acceso a 'BBVA tú cuentas' es gratuito para los clientes del banco. La nueva herramienta está desarrollada conjuntamente por BBVA y la empresa de soluciones de tecnología estadounidense Strands.

El dólar volvió a caer

El Dólar volvió a caer ayer en todos los frentes, luego del testimonio de Ben Bernanke y Henry Paulson en el Congreso, a pesar de que este último intentó dejar claro que algunas entidades en problemas en los últimos días están adecuadamente capitalizadas.

Las peticiones semanales de desempleo cayeron en forma inesperada, aunque el promedio de las últimas cuatro semanas mostraron las peores cifras de los últimos cuatro años.

Por otro lado el Banco de Inglaterra dejó sin cambios la tasa de desempleo, y pese a que las Minutas de la reunión del jueves se conocerán en dos semanas, no se esperan votos disidentes en cuanto a la decisión tomada. La crisis en Reino Unido, derivada del aumento de la inflación, los problemas financieros de los bancos, la falta de pago de las hipotecas, se está haciendo sentir, aunque la Libra Esterlina aún no siente demasiado el golpe, porque el Dólar tampoco está en su mejor momento.

Para el viernes, a las 7:00 del Este se espera en Canadá la tasa de desempleo y la creación de empleo de junio, cifras que podrían favorecer al Loonie. A las 8:30, en Estados Unidos, tendremos la balanza comercial de mayo, cuya previa habla de un incremento del déficit. A las 10:00, finalmente, se conocerá el informe preliminar de la Universidad de Michigan, que viene de mostrar las peores cifras de los últimos años.

El Euro creció frente al Dólar, con un máximo en 1,5803, tras lo cual se mantuvo en la tarde de Nueva York en la zona de 1,5770. El gráfico horario muestra una figura de continuación de tendencia, por lo que probablemente, en la sesión europea, se vea un nuevo movimiento alcista de la moneda única, con resistencias en 1,5835, 76,4% del rally 1,5905/1,5610, 1,5860 y 1,5905. Los soportes, por su parte, son 1,5735, 1,5690 y 1,5645.

La Libra Esterlina cayó frente al Dólar, luego de llegar al mínimo 1,9735, tras lo cual, el par mostró un ligero movimiento alcista. El mismo podría extenderse a las próximas horas, aunque deberá quebrar la primera y cercana resistencia en 1,9805, línea de tendencia bajista, sobre la cual se encolumnan 1,9820, 1,9855, 1,9880 y 1,9905. En tanto, los soportes se ubican en 1,9735, 1,9710 y 1,9665.

El Yen cayó ligeramente frente al Dólar el jueves, con un mínimo en 107,70, aunque con una sensible recuperación en la tarde de Nueva York. El gráfico de 4 horas se presenta con tendencia bajista, aunque con un soporte inmediato en 106,80, línea de tendencia alcista, por lo que si el precio quiebra dicha línea, podría producirse un nuevo crecimiento de la moneda nipona. Los siguientes soportes se encuentran en 106,45, 106,10 y 105,90. En cambio, las resistencias se encuentran en 107,35, 107,70 y 108,20.

Estados Unidos sale al rescate

Si había dudas con respecto al panorama de tipos de interés de la FED y los mercados de crédito, ayer Ben Bernanke y Henry Paulson nos dijeron sin titubeos la realidad de éstos. Los problemas siguen en las entidades del sector. Por ende, nadie espera una subida de los mismos en Agosto y probablemente tampoco para Septiembre.

Efectivamente, la situación de las hipotecarias Fannie Mae y Freddie Mac es bastante comprometedora. Sin embargo, hablando con cualquier norteamericano de a pie, están convencidos y hasta tranquilos, que de ser necesario su gobierno saldrá al rescate. Más si se tiene en cuenta que están en pleno año electoral y lo que representan en el mercado hipotecario. Por lo que la compra de yenes, como moneda refugio no se ha exacerbado en lo más mínimo, pero sí ha mermado.

Atención a que según el diario New York Times, la administración Bush sería capaz de realizar una decisión un poco anticuada y polémica: la estatización de las firmas, haciéndose cargo de todas las pérdidas y dejando nada contento al contribuyente. Según el periódico, esta opción viene siendo bastante barajada en la Casa Blanca y tiene mucho más contundencia que un simple rumor.

Así, sería muy interesante ver cómo le iría al greenback. Históricamente, las estatizaciones de bancos no ayudan demasiado a la moneda en cuestión. El caso más reciente es el Reino Unido, cuando el gobierno británico nacionalizó Nothern Rock. Como consecuencia, la esterlina sufrió una fuerte toma de beneficios. De confirmarse este panorama, podríamos seguir viendo mucha debilidad en el billete verde, canalizándolo mediante interminables oportunidades de negocio en varios de los cruces de Forex.

Como si esto no fuese suficiente, el banco de inversión americano Lehman Brothers Holdings Inc. está nuevamente bajo la mira crediticia. Siendo uno de los mayores emisores de bonos hipotecarios, ayer comenzó la especulación que dos fondos de inversión especializados en estos productos, dejarían utilizar los servicios de Lehman debido a su delicada situación. A pesar que se ha desmentido el escenario por todos los frentes, la especulación continúa, comprometiendo severamente al dólar.

Si bien frente a la divisa nipona no ha cedido demasiado terreno, si lo viene haciendo frente a la onza de oro (cruce XAU/USD), que ya se negocia por encima de los 950 dólares, con el target de 1000 dólares volviendo a estar sobre la mesa. Recuerden que uno de los refugios predilectos de los inversores al momento de las preocupaciones crediticias es el metal precioso.

Después que el XAU/USD haya tocado el piso semanal en la zona de los 912 dólares, tras especulación que rondaba a un billete verde más fuerte causa de la reunión del G-8, el metal viene realizando un rally de más de 4000 pips en pocos días. Para que tengan idea de lo que este retorno significa, con el lote más pequeño disponible (100 onzas), equivale a más de 4000 dólares.

Además, la carrera dorada viene brillando cada vez más, debido a que las tensiones en Medio Oriente van en aumento. Irán continúa probando misiles para el caso que necesite atacar a Israel y la inflación a nivel global que se dispara cada vez más. Respecto a este último aspecto, ni siquiera el Banco Central Europeo (BCE) que es la entidad más dispuesta a combatirla planea seguir subiéndolos, lo que hace que el golden cross vuelva a sus épocas doradas.

Bajo estos acontecimientos, será muy interesante cómo Bernanke reaccionará. ¿Terminará peor que la Cenicienta? Dado que esta pierde un zapato, Big Ben puede quedar descalzo, ya que el dólar sigue sin fortalecerse y los mercados crediticios le arruinan los planes de combatir la inflación.

La tecnología se impone en la cartera empresarial de Cajasol

En su afán por diversificar la cartera empresarial y racionalizar el peso del sector inmobiliario en favor de otros que generen más valor añadido, Cajasol ha dado un nuevo impulso a su inversión en firmas vinculadas con la tecnología. De hecho, la entidad que preside Antonio Pulido tiene presencia hoy en una veintena de empresas de alto contenido tecnológico en segmentos como la información, la industria, las finanzas o la agroalimentación. Según los datos de la caja, el valor de esas participaciones ronda los 120 millones de euros, una cantidad que equivale al 10% de todo el grupo industrial y que, a medio plazo, se incrementará de forma considerable, ya que tiene en estudio varias oportunidades de inversión.

Las últimas operaciones acometidas vieron la luz poco después de que El Monte y San Fernando formalizaran su fusión como Cajasol (en mayo de 2007) y requirieron el desembolso de cinco millones. Con ello, la entidad tomó el 5% de Silicio Energía y un 8,78% de T Zonne, cuyos proyectos hasta 2015 suman unas inversiones de 3.000 millones de euros (incluida la financiación).

En la primera de esas empresas, que comenzará a producir silicio -se utiliza para la fabricación de placas solares y componentes informáticos- a finales de 2009, Cajasol comparte accionariado con Unicaja (5%), Cajagranada (5%), el BEF (5%), Isofotón (34%) y Endesa (17%). La firma, que operará en la localidad gaditana de Los Barrios, pasará a engrosar el grupo de las 10 únicas plantas de silicio que existen en el mundo. La actividad de T Zonne también se enmarca en la tecnología aplicada a las energías renovables, pues desarrolla e instala placas fotovoltaicas y este año prevé alcanzar los 100 megavatios instalados en huertas solares.

Ambas empresas encajan en el área industrial, donde Cajasol está presente, además, en Geotexan (20%), especializada en la fabricación de fibra sintética y geotextiles para la construcción, y en Sacesa (10,19%) que, junto con la fabricación de piezas para los grandes grupos aeronáuticos (el europeo EADS-CASA y el estadounidense Boeing), desarrolla tecnología para producir elementos estructurales de fibra de carbono.

No obstante, las mayores participaciones tecnológicas de Cajasol se concentran en las aplicadas a la información (está en 11 compañías). Así, controla el 49% de Caymasa El Sendero, dedicada a soluciones avanzadas en ámbitos como el diseño multimedia; el 25% de Infodesa, también centrada en soluciones avanzadas, aunque para la informática corporativa en entidades financieras; el 24,52% de AT4 Wireless, un laboratorio dedicado a la certificación y ensayos en el segmento de las telecomunicaciones; y el 20% de Sadiel, consultora de servicios tecnológicos.

En cuanto al sector agroalimentario, son cuatro las firmas de contenido tecnológico en cuyo accionariado está la caja. La mayor proporción la ostenta en la Fundación Idehs (Investigación y Desarrollo de la Escuela de Hostelería de Sevilla), con un 31,42%, seguida de Hudisa Desarrollo Industrial (22%), especializada en la generación y comercialización de productos hortofrutícolas para fines industriales, y de Fresas Nuevos Materiales (14,54%), dedicada a la investigación para la obtención de nuevas variedades de esa fruta.

Respecto a la tecnología para el negocio financiero, Cajasol ha entrado, de momento, en una sola empresa: Helena Activos Líquidos (1,76%), artífice de Hal-Cash, un servicio instantáneo de envío de efectivo, por el que una persona puede mandar dinero a otra con el móvil. Ésta, que recibirá una clave vía SMS y el importe remitido, podrá retirarlo en un cajero sin tarjeta.

Seguros del Banco Popular para el coche y la casa

El banco Popular ha iniciado la Comercialización de dos nuevos seguros, Popular hogar y Popular auto, diseñados conjuntamente con la aseguradora alemana Allianz.

Entre las coberturas más novedosas del producto para la casa se encuentra las de asesoramiento y protección jurídica, línea médica telefónica y servicio de ayuda domiciliaria.

Por su parte, el seguro para el coche se comercializa en tres modalidades diferentes: básica, básica con robo e incendio y todo riesgo con y sin franquicia.

Póliza de AIG para el sector bodeguero

La aseguradora AIG ha lanzado AIG Bodegas, un producto con garantías específicas para el negocio del vino.

El seguro está destinado a empresas de tamaño medio con valores asegurados entre 10 y 70 millones de euros dedicadas ala mezcla y envejecimiento de vinos y licores.

Entre las ventajas de este producto está la prestación de coberturas específicas para trasnportes internos, daños estéticos, marcas y étiquetas, derrame de líquidos y pérdida de beneficios por falta de suministros.

Seguros Bilbao ofrece nuevas pólizas de hogar

Seguros Bilbao ha presentado su nueva gama de seguros de hogar (hogar familia, actual y senior) para adaptarse a los cambios sociales de las familias españolas.

La póliza Hogar está especialmente dirigida a las personas que viven solas o en pareja y que no tienen descendencia.

Para este colectivo, Seguros bilbao ofrece gagantías específicas como la compensación por anulación de viajes en caso de accidentes o la asistencia informatica.

Crudo y Banca tienen la palabra

Las últimas caídas bursátiles, nos damos cuenta cómo los recortes desde máximos de 2007 son superiores al 20% en mercados como el el europeo o el español. Aún contando con una revisión adicional a la baja de las previsiones de beneficios, algo que no se puede descartar en el actual entorno de desaceleración económica y presión sobre los márgenes por mayores costes de las materias primas y financieros, consideramos que los últimos recortes de las cotizaciones dejan las valoraciones en niveles muy atractivos.

Sin embargo, es evidente que en el corto plazo sigue faltando visibilidad y que, una semana más tendremos dos claves fundamentales a seguir: crudo y resultados de banca de inversión.

Por lo que se refiere a crudo Arabia Saudí tiene la intención de incrementar su producción en 500,000 barriles/día a partir del mes de julio (+5%). En caso de ser consistente, este inicio de moderación en el precio del crudo supondría una menor presión para los bancos centrales, reduciendo la necesidad de subir tipos para controlar la inflación.

Por lo que se refiere a la banca de inversión, y una vez conocidos los resultados de Lehman Brothers esta semana es el turno de Goldman Sachs y Morgan Stanley de confesarse ante el mercado, lo que podría arrojar algo más de visibilidad sobre el grado de ajuste necesario, hasta que punto podríamos empezar a ver una tendencia decreciente en las provisiones por depreciación de activos de la banca de inversión.

La Reunificación de Créditos se podrá revocar en 14 dias

La crisis del sector financiero ha llevado al gobierno Español a presentar ante el Congreso de los Diputados, un proyecto de ley para proteger a los ciudadanos frente a los abusos de ciertas empresas que se dedican a la concesión de créditos.

El consumidor podrá revocar un crédito al consumo, uno hipotecario o un proceso de reunificación de préstamos realizado en una entidad no financiera (que no son ni bancos ni cajas, si en 14 días considera que vulnera alguna de sus expectativas o derechos.

Ante la actual situación de desaceleración económica es normal que los ciudadanos soliciten unificar préstamos para afrontar gastos urgentes. Las entidades no financieras son habitualmente las más utilizadas por los consumidores para cubrir una necesidad puntual de liquidez porque suelen ser menos estrictas en sus requerimientos previos a la hora de prestar dinero. Estas empresas de intermediación no están sometidas a la supervisión del Banco de España como las entidades financieras.

La ley, obligará a estas entidades a inscribirse en un registro público estatal que se nutrirá de los registros similares que se crearán en las comunidades autónomas. La inclusión en este registro será condición imprescindible para poder conceder créditos. Además se exigirá la contratación de un seguro de responsabilidad civil u otra garantía financiera para cubrir las responsabilidades en las que pudieran incurrir frente a sus clientes.

Todos los requisitos de los contratos de crédito o de reunificación de préstamos siempre deberán estipularse por escrito, así como las tarifas de la tasación de los inmuebles, la identidad de los tasadores y todos los gastos o comisiones derivados de la operación. Las tarifas deberán estar reflejadas en un folleto a disposición del público.

Para garantizar aún más la transparencia, el contenido de estos contratos y sus gastos, la entidad deberá entregarlos 15 días antes de su firma para que el cliente pueda estudiarlos. En el caso de agrupación de varios créditos deberá además informar de la tasa anual equivalente (TAE) resultante.

La Banca tira por tierra los últimos ascensos de Ibex que cae un 1,79%

La banca sufrió un duro castigo, y replicó en los mercados haciendo tambalear los mercados. El Ibex tiró por tierra las dos jornadas positivas que encadenó en la semana. El selectivo finalizó la jornada con una bajada del 1,79% hasta los 11.765,90puntos. En la semana acumuló unas pérdidas del 1,98 %.

La bolsas europeas se tiñeron de rojo pero de forma más moderada. El Footsie londinenses cayó un 1,11%, el Dax alemán; un 1,29% y el Cac francés, un 1,80%

La banca volvía a cortar la alegría de los mercados de raíz. Por un lado, Goldman Sachs anunciaba que la banca europea necesitará aún 6.000 millones de euros de ampliación de capital para superar la crisis. Por el otro, el fondo de alto riesgo TPG ha renunciado a inyectar capital en el banco británico Bradford & Bingley, terminó por tumbar a los mercados. Y para rematar, UBS confirmó nuevas pérdidas de su banca de inversión.

BBVA cayó un 3,33% y el Santander, un 4,73%. La banca mediana tampoco se libró de los recortes Bankinter fue el valor que más perdía, un 6,31%, mientras Banesto se dejaba un 4,98%; Sabadell, un 2,42% y Popular, un 3,92%.

El Banco Central Europeo sube los tipos de interés

El Banco Central Europeo (BCE) decidió hoy subir los tipos básicos de interés en la zona del euro, en 25 puntos básicos, hasta el 4,25 como esperaban los mercados financieros.

La institución europea también aumentó la facilidad marginal de crédito, por la que presta dinero a las entidades, hasta el 5,25 por ciento, así como la facilidad de depósito, por la que remunera el dinero, al 3,25 por ciento.

La subida será efectiva a partir del próximo 9 de julio, informó el banco europeo.

El BCE incrementa las tasas en un contexto de tensiones en el mercado de dinero, fuerte encarecimiento del petróleo y los alimentos y ralentización económica.

Los tipos de interés de la zona euro se sitúan ahora en el nivel más alto desde hace casi siete año.

Los mercados financieros habían descontado que el BCE iba a incrementar las tasas ya que desde hace un mes su presidente, Jean-Claude Trichet, y otros miembros del consejo de gobierno se habían manifestado en esa dirección al expresar su intención de controlar la inflación.

El BCE ha advertido de que existen presiones al alza sobre los precios a corto y a medio plazo por el fuerte encarecimiento del petróleo y los alimentos.

El barril de crudo Brent, de referencia en Europa, marcó hoy otro récord en el mercado de futuros de Londres al superar por primera vez los 146 dólares, tras conocerse una caída de las reservas de EEUU.

El precio del barril de petróleo Brent cuesta ahora 10 dólares más que hace algo más de un mes.

Al mismo tiempo se mantienen las tensiones en el mercado de dinero donde los tipos de interés interbancarios superan mucho la tasa rectora.

El Euribor a doce meses, el indicador más utilizado en España para calcular las hipotecas, volvió a rozar hoy su récord histórico, al situarse en el 5,432 por ciento.

El precio del dinero a un año suele subir cuando el BCE tiene intención de incrementar los tipos de interés.

A partir de las 12.30 horas GMT, Trichet ofrecerá en la sede central del BCE en Fráncfort más detalles de las deliberaciones del consejo de gobierno en una rueda de prensa, que también se transmitirá en directo por la página de internet de la entidad en inglés, alemán y francés.

El presidente del BCE informará de la valoración que la entidad hace de la economía del área euro y de la situación de los mercados financieros.

Los analistas prestarán gran atención a los comentarios de Trichet sobre la inflación para poder entrever si el BCE tiene intención de volver a subir los tipos de interés a lo largo de este año.

Finansys quiere unificar los canales de la banca española

Finansys anunció hoy la apertura de su filial española en Madrid, desde la cual atenderá al mercado español y europeo, informó hoy la entidad en una rueda de prensa.

Finansys es una empresa proveedora de soluciones tecnológicas basadas en SOA (Service Oriented Architecture) para el sector financiero, es decir la compañía se encarga de desarrollar la arquitectura tecnologicas para la integración de los distintos canales que utilizan las instituciones bancarias para comunicarse con sus clientes: Internet, autoconsultas, centros de atención telefónica y reconocimiento de voz

La compañía quiere probar su experiencia en España para ayudar a sus clientes, entre los que se encuentran Banco Santander y BBVA, "a aumentar la competitividad, mejorar el tiempo de salida al mercado y disminuir los costes operativos". EFECOM

Su objetivo es empezar a trabajar con los bancos medianos , por los grandes bancos españoles lo construyen todo ellos, mientras que los pequeños y medianos no tienen capacidad para desarrollar las aplicaciones y necesitan proveedores como Finansys.

El dinero viaja hacia el este

El apetito inversor de las grandes multinacionales marca en su termómetro un sigiloso desplazamiento de poder desde Occidente hacia las economías emergentes: entre las brumas de la crisis financiera, el atractivo de Estados Unidos como destino de inversión extranjera se mantiene a corto plazo, pero, a cinco años vista, China llegará a desbancar a la primera economía del mundo como primer imán, según una investigación de la consultora KPMG.

Las empresas priorizan el acceso a nuevos mercados a los bajos costes
"Estamos ante una nueva fase del desarrollo económico global", abre fuego el estudio de la firma de servicios profesionales, presentado esta semana en su cumbre fiscal celebrada en Barcelona. Los BRIC (siglas que denominan las iniciales de Brasil, Rusia, India y China) despuntarán con fuerza como destinatarios de la inversión de las grandes empresas, sobre todo cuando se comparan con las tendencias a corto plazo, con la crisis en el cogote.

Este avance se producirá en detrimento, sobre todo, de Estados Unidos. "En los últimos años Estados Unidos ha tenido un peso desproporcionado en la tarta de todos los fondos de inversión extranjeros globales, y eso cambiará", señala Sue Bonney, responsable del área fiscal de KPMG para Europa, Oriente Próximo y África (EMEA).

Según el Informe sobre las Inversiones en el Mundo de 2007 de Naciones Unidas, la entrada de inversión extranjera directa en Estados Unidos se situó en 175.394 millones de dólares en 2006, frente a 53.146 millones en 2003. El stock de inversiones acumuladas en ese país suma 1,78 billones de dólares.

Una mayoría de responsables de la estrategia de inversión de más de 300 compañías, fondos de capital riesgo y fondos soberanos de 15 países, entrevistados en abril, creen que la sequía del crédito sobrevolará sus estrategias entre dos y tres años. "No es una previsión inamovible, sino la expresión de lo que sienten las empresas. En principio, de sus respuestas no se deduce que la inversión vaya a retraerse, pero la crisis de los alimentos y un precio del petróleo por las nubes sin duda influirá en que las empresas deban esforzarse para lograr una inversión eficiente", explica Bonney.

Los países donde las empresas encuestadas piensan dirigir sus apuestas en los próximos 12 meses son Estados Unidos, y, a gran distancia, China y el Reino Unido. Pero dentro de cinco años el panorama cambiará.

Hoy, el gigante asiático no es visto como un coloso como productor industrial, tras haber captado 69.468 millones de dólares en 2006. Sin embargo, los inversores, que se acercan a China de la mano de una empresa mixta con un socio local, anticipan que "su influencia se expandirá rápidamente hacia otros sectores". En 2013, los encuestados sitúan a China en el mismo primer lugar que Estados Unidos en el área de servicios al consumidor; y en los primeros puestos en servicios a empresas, servicios financieros, tecnologías de la información, telecomunicaciones, productos industriales y minería.

Y no sólo estamos ante un punto de llegada. El capital chino se dice interesado en potenciar sus inversiones, sobre todo hacia Rusia, India y Brasil.

Sin embargo, el mayor vuelco en los próximos cinco años lo protagonizará India. Este país, que en 2006 sólo captó 16.881 millones de dólares, será el que registre un mayor incremento en el porcentaje de las inversiones extranjeras en cinco años, y sobre todo debido a la industria manufacturera. De 2008 a 2013, pasará a captar un 18% de todas las inversiones contempladas, cuando parte de un 8%.

Las Inmobiliarias utilizan el drama para vender.

La depresión del sector inmobiliario ha llevado al ahogo financiero a muchas promotoras y algunas de ellas han optado por hacerlo explícito en sus anuncios, como la catalana Casa Daurada, que hace unos días se despachó en la prensa con una propaganda en la que se declaraba literalmente con la soga al cuello, para comunicar su necesidad de vender.

El anuncio en sí presentaba la imagen de un ahorcado con el casco de albañil y explicaba que un constructor debía vender 15 apartamentos en la localidad costera de Blanes, en Girona, "por no poder pagar las hipotecas". No pide entrada y promete unas cuotas de 800 euros mensuales durante los tres primeros años, unas condiciones imposibles de imaginar hace sólo un año.

No es el único caso. El portal inmobiliario idealista.com hace gala de la rebaja de los precios de las viviendas que oferta para dar idea de la oportunidad.

CAM primera Caja de Ahorro en salir a Bolsa

El estreno sera el 23 de julio después de que la CNMV lo aprobara esta semana. El estreno bursátil de la CAM se articulará mediante una oferta pública de suscripción de 50 millones de cuotas participativas. La banda orientativa fija un precio entre 5,84 euros y 7,3 euros para cada cuota. La caja señala que la finalidad de la emisión es reforzar los recursos propios y la estructura financiera para dar cobertura al crecimiento previsto en los negocios. De acuerdo con la banda de precios, el dinero que puede ingresar la CAM con esta operación oscila entre los 292 millones de euros y los 365 millones. Los gastos por la colocación ascienden a 20,47 millones.

El volumen de la emisión representa un 7,5% del patrimonio de la CAM. Es decir, que en función de cuál sea el precio definitivo fijado para la salida a Bolsa, la caja queda valorada en un mínimo de 3.893 millones de euros y un máximo de 4.866 millones, una tasación que sitúa a la entidad por encima de la capitalización bursátil de bancos como Bankinter o Pastor.

La salida a Bolsa está distribuida en tres tramos. El 65,5% de la oferta se destina al tramo minorista (se pueden hacer peticiones entre los 3.000 y los 100.000 euros), el 31% de las cuotas se venderán entre inversores institucionales y el 3,5% a los empleados. Si en el tramo minorista hay más peticiones que las cuotas inicialmente asignadas se realizará un prorrateo. Para saber cómo marcha la demanda hay que marcar dos fechas en el calendario: el 15 de julio se fijará el precio máximo y el 21 de julio el precio definitivo. El coordinador global de la salida a Bolsa es el banco de inversión Lehman Brothers. Sin embargo, la emisión no está asegurada. Es decir, no existe ninguna entidad que se comprometa a suscribir aquellos valores que se queden sin adjudicar.

Entre las particularidades de la salida a Bolsa de las cajas está que ningún inversor podrá tener una participación mayor al 5%. Además, cada compra que supere el 0,5% debe de ser comunicada al Banco de España. Hasta el momento, la única caja que ha dado el salto al parqué ha sido La Caixa. Sin embargo, en su caso no lo ha hecho de forma directa sino vendiendo acciones de Criteria, el holding que agrupa sus participaciones industriales. Caja Madrid estudia hacer lo mismo con su cartera de participadas.

En el folleto de salida a Bolsa, la CAM reconoce una serie de riesgos inherentes a su negocio que pueden afectar a la evolución del precio de sus cuotas participativas. Entre otros, la entidad habla del riesgo de crédito. Los créditos con calificación de dudosos han pasado del 0,69% del total de préstamos a clientes en diciembre de 2007 al 0,96% del cierre del primer trimestre de 2008. "El impacto de una tasa de morosidad creciente sobre los resultados de la CAM es muy significativo, atendiendo al importe absoluto alcanzado de inversiones crediticias", reconoce la entidad.

Otro de los riesgos tiene que ver con los tipos de interés. Al cierre de 2007 la caja estimaba que su margen de intermediación podría bajar un 5,8% en 12 meses ante un aumento de los tipos de interés del 1% (con los datos de marzo esta caída se amplía hasta el 7,8%). Si los tipos de interés subiesen un 2% el valor teórico de sus recursos propios podrían caer un 10,8%.

La caja también advierte en el folleto del riesgo de liquidez (la financiación en el mercado representaba en el primer trimestre de este año el 47,6% del pasivo del balance total) y del peligro inmobiliario. La cartera de créditos hipotecarios de la CAM ha crecido a un ritmo muy rápido (25% de tasa media anual desde 2005) y las inversiones crediticias suponían un 80% del activo total en diciembre de 2007.

La morosidad hipotecaria se triplicará en España

Los efectos de la desaceleración castigan a los que más deudas tienen. Por este motivo, la Asociación Hipotecaria Española (AHE) pronosticó ayer que la tasa de morosidad hipotecaria alcanzará el 2% este año, casi el triple que el 0,72% registrado en 2007.Además, estas cifras seguirán creciendo en 2009, según la AHE.

Los hogares con mayor riesgo son los que firmaron una hipoteca entre 2004 y 2005, porque de media han sufrido un incremento de sus cuotas del 20%. Y es que las familias españolas han pasado de dedicar en el año 2003 el 31,7% de su renta disponible al pago de la hipoteca, a dejarse en 2007 el 46,2% de sus ingresos en el pago del piso.

El presidente de la AHE, Gregorio Mayayo, aseguró que esta situación se debe a que "en la primera mitad de 2008 ha crecido el paro, se ha reducido el crecimiento económico, ha crecido la inflación, el Banco Central Europeo mantiene elevados los tipos, los precios del petróleo están en máximos, el superávit se está reduciendo y han surgido conflictos y tensiones sociales que pueden afectar negativamente al conjunto de la economía".

Crisis de las 'subprime'

Para Mayayo, la banca española "no ha sido inmune" a la coyuntura internacional derivada de la crisis de las subprime, las hipotecas basura de EE UU."Las entidades se han visto fuertemente penalizadas a la hora de acceder a la liquidez", dijo.

La previsión de la AHE es que las tasas de actividad hipotecaria, que comenzaron a deteriorarse en 2006, continuarán en franco retroceso" al menos durante todo este año y el próximo. De todas formas, para Mayayo, las familias españolas están más protegidas que las europeas ante "una eventual crisis económica" gracias al elevado grado de riqueza inmobiliaria que han acumulado durante el pasado ciclo expansivo de la economía, que se podrá hacer líquida más fácilmente tras la última reforma legal del mercado para atender a "posibles necesidades sobrevenidas".

Pese a las dificultades, Mayayo introdujo una nota de optimismo y aseguró que si la Ley de Reforma del Mercado Hipotecario se desarrolla "con rapidez y acierto", se podrá "acelerar la recuperación" del sector tras "los excesos cometidos entre 2003 y 2006".

Los fondepósitos aumenta la demanda de renta fija

La fuga de inversores de fondos de inversión a depósitos llevó a las gestoras a lanzar un producto a medio camino: los fondodepósitos , son las mejores opciones de inversión ante el periodo de incertidumbre que viven los mercados, azotados por la turbulencias del sector financiero y la crisis de liquidez.

A pesar de que los fondos de renta fija también se han visto afectados por la crisis crediticia y la falta de liquidez, los expertos estiman que estos productos constituyen un vehículo de inversión frente a la renta variable para los clientes más indecisos.


En 2007, los fondos perdieron 15.624 millones de euros de patrimonio, según datos de Inverco, y la tendencia continúa durante este año, ya que en enero, estos productos recortaron en 12.000 millones su volumen, según datos de Ahorro Corporación.

Respecto a estas últimas cifras, Ahorro Corporación señala que la salida de capital no se puede explicar sólo atendiendo a las caídas de las Bolsas, sino que en ello ha influido la decisión de los inversores a la hora de colocar su dinero, que en momentos de incertidumbre prefieren arriesgar menos.

Suiza aún resiste pese a la crisis

El refugio de los millonarios, la cuna del sistema financiero internacional, mantiene su crecimiento pese a las turbulencias internacionales y a los riesgos provenientes de Estados Unidos y de la Unión Europea. La economía de Suiza podría crecer este año un 1,4%, según los datos del FMI, y hasta un 2% en opinión del último informe del Banco Nacional Suizo, gracias a la demanda interna y la inversión extranjera. Datos por encima de la media de los gigantes de la UE.

El 22,3% de los hogares tiene un patrimonio superior al millón de dólares
No obstante, el último dato publicado por la Oficina Federal de Estadísticas ha sembrado incertidumbres. El PIB de Suiza creció sólo un 0,3% durante el primer trimestre del año, seis décimas menos que el último trimestre del año pasado y un 3% de crecimiento comparado con enero y marzo de 2007. Estos mismos datos reflejan que en la primera parte del año, el consumo privado se elevó un 0,4% y la inversión un 1,2%, aunque advierte una caída de las importaciones. En 2007, el país creció un 3,1% después de elevar su PIB un 3,2% en 2006 y un 2,4% en 2005.

En cualquier caso, Suiza mantiene su senda de crecimiento. El FMI ha elevado sus pronósticos para este año desde un 1,3% hasta un 1,4%, e institutos privados suizos incluso creen que el curso podría cerrar con un crecimiento del 2,1%. La clave está en que la estructura económica helvética ha logrado resistir el efecto del parón de las hipotecas que ha afectado duramente a UBS y Credit Suisse, los dos principales bancos suizos y pilares de sus finanzas. Como compensación, sectores como el gasto de las familias han tomado el relevo como motor de la economía.

No es por casualidad que Suiza sea el tercer país que proporcionalmente tiene más millonarios entre sus ciudadanos. Según un informe realizado por Barclays y The Economist Intelligence Unit (EIU), el 22,3% de los hogares helvéticos tiene un patrimonio de más de un millón de dólares. En 2017 existirá el 28,1% de familias en esta situación. En esta estadística, Suiza sólo es superada por Hong Kong y Singapur. De acuerdo con un semanario local, las 300 fortunas más importantes de Suiza superan conjuntamente los 300.000 millones de euros, una liquidez importante en momentos de crisis.

Por ello, y confiando en el tirón del consumo, el Banco de Suiza ha preferido mantener, de momento, inalterable el tipo de interés en un 2,75%, y parece que así seguirá en su próxima reunión del 19 de junio. Ello, a pesar de que las expectativas de inflación se sitúan levemente por encima del 2%, una tasa que supera la meta oficial del instituto emisor. El año pasado, los precios se elevaron sólo un 0,7% y un 1% en 2006. El FMI espera que la inflación se modere hasta el 1,4% en 2009, coincidiendo con el fin de la ralentización económica mundial

Nota de inversión de Deutsche bank

Deutsche Bank ha lanzado al mercado español la Nota Espress Santander-Telefónica, una interesante alternativa para invertir en los dos principales valores del Ibex, que ofrece al inversor la posibilidad de obtener un 12%, si el primer año los dos valores se encuentran por encima del valor de referencia, un 24% si esto ocurre el segundo año, y un 36% en el tercer ejercicio. Además, el capital estaría protegido siempre que los valores no caigan más de un 45%, al mismo tiempo que, como mínimo, aporta un 4% por cada año que haya transcurrido desde la emisión de la nota y que esta no se haya cerrado.

El vencimiento de la nota es a tres años, pero existe la posibilidad de que venza anticipadamente al final de cada año. Si transcurrido un año desde su emisión, el precio de ambas acciones está por encima del precio en la fecha de inicio, el producto vence, devolviendo al inversor el capital aportado y abonando una rentabilidad del 12% (TAE: 12%). En caso contrario, abonaría un 4% y la nota continuaría en vigor un año más.

Al segundo año de vida se produce una nueva observación. Si los dos valores se encuentran por encima del valor de referencia inicial, la nota vence, devolviendo el capital aportado, y una rentabilidad del 24% (TAE: 13,37%). En caso contrario, abonaría un segundo 4%. Lo mismo vuelve a ocurrir al tercer año, pero en este caso, si la nota vence, se devolvería un 36% (TAE: 13,36%).

En caso de que alguno de los dos valores terminen por debajo del precio inicial y alguno o los dos valores hayan bajado en algún momento de la vida del producto más del 45%, el importe del capital a devolver se verá reducido, con respecto al capital aportado, en el mismo porcentaje que la pérdida que tenga en el día de vencimiento el valor que peor se haya comportado. Adicionalmente, se abonará el tercer 4%.

Deutsche Bank va a solicitar la admisión a cotización de la nota en Bolsa, por lo que podrá conocer en todo momento el valor de su inversión, así como deshacerla a precios de mercado, en caso de que necesite liquidez antes del vencimiento.

La inversión extranjera en España crece

La inversión extranjera directa bruta en España se quintuplicó en el primer trimestre del 2008 frente al mismo lapso del 2007, hasta alcanzar la cifra de 18.014 millones de euros, según datos divulgados el lunes por el Ministerio de Industria, Turismo y Comercio.

Este incremento se apoyó básicamente en la OPA que la británica Imperial Tobacco lanzó sobre la española Altadis, cuyo valor se situó en el entorno de los 12.000 millones de euros.

En sentido inverso, la inversión española directa en el exterior se contrajo un 12,9 por ciento interanual entre enero y marzo del 2008 hasta totalizar 7.285 millones de euros.
La inversión extranjera directa en España se multiplicó por más de diez en los tres primeros meses del ejercicio, hasta los 17.838 millones de euros.

Por su parte, las inversiones españolas directas en el extranjero cayeron un 30,2 por ciento en términos netos hasta los 5.042 millones de euros. Según el departamento de Comercio, esta caída se debió exclusivamente a la desinversión abordada por Repsol en Argentina.

La secretaria de estado de Comercio, Silvia Iranzo, dijo que las dificultades crediticias desatadas el verano boreal pasado a raíz de la crisis "subprime" tendrán un impacto desfavorable sobre las cifras de inversión de España, aunque subrayó que los datos del primer trimestre de este año no suponen necesariamente un fiel anticipo del conjunto de 2008.

Hipotecas Estados Unidos: las inmobiliarias inician el ‘TOUR’ de las viviendas embargadas

La crisis de las hipotecas en Estados Unidos ha provocado que algunas inmobiliarias e intermediarios organicen giras para poder vender las viviendas embargadas por la crisis subprime. El coste del tour es de 50 dólares , o de 75 dólares la pareja, tambien incluye asistencia legal, notarial y tampoco podía faltar un representante de un banco, para responder a cualquier pregunta de los potenciales compradores.

Estas giras que hacen las inmobiliarias empieza a verse por todo Estados Unidos y recorren las zonas más castigadas por la crisis (California, Nevada y Florida), aunque el precio de estos inmuebles pueden bajar más por que sus antiguos propietarios no pagaban sus hipotecas más de un año.

Las viviendas embargadas en Estados Unidos, está tirando el précio medio por los suelos, las inmobiliarias aconsejan a los interesados de estas viviendas, conservarlas en propiedad durante al menos siete años.

Imaginense la crisis financiera e hipotecaria que arrastra Estados Unidos afecta a todos, mientras los responsables de esta crisis estaran jugando al golf, sin que les afecte nada, solo nos queda resistir y esperar que esta reseción termine pronto.

Las cajas prevén una inflación en el entorno del 5% en 2008

La tasa de inflación se situará entre el 4 y el 5,1% en 2008, dependiendo de la evolución del precio del crudo, según las predicciones del Gabinete de Coyuntura y Estadística de la Fundación de las Cajas de Ahorros (FUNCAS).

El primer escenario que el estudio prevé es el de que el precio del crudo haya tocado techo en los niveles actuales -en torno a los 130 dólares el barril de Brent- y que a partir de ahora se modere suavemente hasta situarse cerca de los 125 dólares en diciembre y en los 120 dólares a finales de 2009.

De pasar esto, la tasa de inflación a finales de 2008 se situaría en el 4,1% y alcanzaría su tasa más alta, el 5,4%, en los meses de verano.La media anual de la inflación en esta situación se situaría en el 4,6% (tres décimas porcentuales más que en la anterior previsión de FUNCAS) en 2008 y bajaría en 2009 hasta el 3,3%.

En un escenario más pesimista, si el petróleo sube hasta los 150 dólares al final de 2008 y se mantiene en ese nivel en 2009, la inflación cerraría el año en el 5,1% y llegaría a alcanzar el 5,9% en los meses de verano.

La media anual de la inflación, de producirse esta situación, podría situarse en el 5% en 2008 y el 4,4% en 2009.

Por último, la más optimista de las posibilidades refleja que, si el precio del crudo se corrige a partir de julio y se reduce hasta los 120 dólares en diciembre de este año y hasta 100 en el mismo mes de 2009, la tasa de inflación se colocaría en el 4% a finales de 2008.

En esta situación, la máxima tasa de inflación se alcanzaría en agosto, con un 5,3%, con lo que la tasa media se situaría en el 4,6% en 2008, para bajar hasta el 2,8% en 2009.

Promoción por traspasos de Inversis

La campaña de Inversis Banco en el fondo no todos somos iguales, vigente hasta el 31 de julio de 2008, premia los traspasos de fondos o cartera de fondos superiores a 6,000 euros con un regalo a elegir entre: hasta 600 euros (10% TAE a tres meses) del importe de su inversión o traspaso de cartera, un depósito a tres meses al 10% TAE para un importe igual al capital invertido, el servicio de gestión activa gratuito durante un año, una nintendo Wii o un iPod Touch.

Criteria invierte 200 millones

Criteria esta dando pequeños pasos para seguir con el proceso de internalización, ha elevado su participación en el banco portugués BPI hasta el 27,5% con 165 millones, así como en el asiático BEA, hasta el 9,3% con 33 millones, según reveló el presidente del 'holding', Ricard Fornesa, en rueda de prensa previa a la primera junta general de accionistas del holding tras su salida a bolsa.

Desde que Criteria debutó en el parqué también ha aumentado participación en Boursorama y prevé una inversión de 1.500 millones en el 20% del grupo financiero mexicano Inbursa, pendiente de las autorizaciones de las autoridades de la competencia de ambos países.

Fornesa constató la voluntad de seguir aumentando participación en BEA y de "mantener" por el momento la de BPI, así como los planes de crecer en América de la mano de Inbursa, incluyendo Estados Unidos.

Respecto a la voluntad de abordar la compra de una entidad para crecer en Europa, en especial en Europa Central y del Este, afirmó: "Tenemos plataforma en Asia y en América. Está pendiente la plataforma en Europa, no ha decrecido nuestro interés".
Fornesa afirmó que en 2008 habrá "más oportunidades de invertir que de desinvertir" debido a la coyuntura económica, que no favorece precios elevados de venta. "No hay prevista ninguna desinversión por ahora", remachó.

Con todo, Fornesa mantuvo la voluntad de Criteria de crecer en cartera financiera. La sociedad de participadas de La Caixa salió a bolsa con un peso de la cartera industrial del 83% y prevé acabar 2008 en el 75%, a favor del crecimiento de la cartera financiera --banca y seguros--, que sumará el 25% a finales de año, según calculó Fornesa. Este último ámbito seguirá creciendo en el futuro según los objetivos de Criteria (60% no financiero -40% financiero), remachó.

PLAN DE CRECIMIENTO EN MÉXICO.

Tras la compra del 20% de Inbursa, el director general de Criteria, Francisco Reynés, explicó que se está preparando un plan de desarrollo de banca minorista en México que "estará listo en unos dos meses". Se trata de un plan de negocio que combinará el modelo de agentes independientes de Inbursa con la apertura de oficinas, que es el modelo de La Caixa. Tendrá un horizonte a cinco años y se desarrollará según la evolución del mercado, añadió. Criteria prevé nombrar "este mes" el equipo ejecutivo que designará para Inbursa, avanzó Fornesa.

Durante la junta, Fornesa defendió sobre la coyuntura que hay que "adaptarse a un año difícil y complejo y con previsiones de que se agrave", sin saber "cuándo mejorará", por lo que abogó por los tres pilares de "crecimiento, solvencia y rentabilidad" como base para el funcionamiento de Criteria.

Criteria realizó inversiones por valor de 2.700 millones de euros en 2007, y en lo que va de 2008 suma inversiones comprometidas por valor de 1.950 millones. Desde 2005, ha desinvertido por valor de 6.459 millones y ha invertido por una suma de 6.258, según la documentación de la junta de accionistas.

Novedosos depósitos del Self Trade Bank:

El Self Trade Bank (Boursorama en España) acaba de lanzar novedosos depósitos bancarios a unos plazos que van desde 15 días hasta un año con una rentabilidad que oscila entre el 3,6% y el 4,10% en tasa anual equivalente (TAE).

Estos depósitos están exonerados de comisiones y si se cancelan anticipadamente se recupera la totalidad del capital aportado, ya que las penalizaciones se repercuten únicamente sobre los intereses generados en aquellos depósitos que las tienen.

El importe mínimo para contratar el depósito es de 600 euros para los depósitos a quince días hasta 3.000 euros para los depósitos al año. Los máximos son de 10 millones de euros para los depósitos a dos semanas y un millón de euros para los que alcanzan los doce meses.
Autoridades del Self Trade Bank se encargaron de subryarar la sensillez del producto.

Los Fondos Soberanos

¿Por qué no invertir en economías emergentes?
Es la pregunta que se hacen los Fondos Soberanos, al ver como los países desarrollados tienen un crecimiento económico menos del 2%.
Precisamente los fondos soberanos (Vehículos de Inversión de Propiedad Estatal), han surgido en países en vías de desarrollo, y ahora son los responsables del importante cambio económico y financiero.

Los países emergentes presentan saldos positivos, transformándose en acreedores del mundo industrializado. Los principales Fondos Soberanos no solo financian el desarrollo económico de sus países de origen sino de muchos países ya desarrollados.

América Latina es un mercado emergente con un crecimiento económico mayor al 5%, esto ha hecho pensar a los Fondos Soberanos y plantearse invertir mas en estos mercados emergentes.

KIA (Kuwait Investment Authority) invirtió en los mercado emergentes obteniendo beneficios de su participación de 750 millones en el Banco Industrial y Comercial de China.

Los fondos Soberanos inyectaran capital en las empresas locales y en proyectos de infraestructura en latinoamerica.Si los fondos soberanos deciden destinar un 10% de sus inversiones a otras economías emergentes en la próxima década, se podrían generar unos ingresos próximos a los 1,4 billones de dólares o, lo que es lo mismo, un monto anual superior al de toda la ayuda que los países de la OCDE destinan al desarrollo.

La Economía crecio un 3,8% en 2007

Pese a la reseción que atraviesa España,la economía creció el 3,8% en 2007, una décima menos que en 2006, después de que el Producto Interior Bruto (PIB) aumentase el 3,5% en el cuarto trimestre, según el indicador avanzado (Pdf) difundido por el Instituto Nacional de Estadística (INE).

Según el INE, en el cuarto trimestre del pasado año, la economía española atenuó tres décimas su ritmo de avance, como consecuencia de la desaceleración de la demanda nacional que sólo fue parcialmente compensada por una aportación menos negativa del sector exterior.

Por su parte, la variación intertrimestral del PIB se sitúa en el 0,8%, una décima más que en el trimestre anterior.


El INE publicará el próximo día 20 de febrero las tablas y cuadros completos (el dato definitivo) de la Contabilidad Nacional Trimestral de España correspondientes al cuarto trimestre de 2007.

Estimaciones cumplidas

A falta de este dato, la economía española creció el 4,1 por ciento en el primer trimestre de 2007, el 4 por ciento en el segundo, el 3,8 por ciento en el tercero y el 3,5 por ciento en el cuarto, porcentajes que permiten cumplir el objetivo marcado por el Gobierno para el conjunto del año.

Según el Banco de España, la economía española cuenta con "suficientes" resortes para afrontar la previsible desaceleración de los próximos trimestres, y para que ésta se produzca de forma gradual.
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Las firmas españolas inician la travesía

Deslocalizar sí, pero ¿cómo? A los sectores tradicionales les ha sobrevenido la urgencia de deslocalizar producción sin tiempo para digerir las inversiones en bienes de equipo que, impulsados por el ciclo alcista de la segunda mitad de los 90, muchos empresarios acometieron. Los sectores del textil, mueble, cerámica, juguete o calzado se encuentran ahora con que la única forma de amortizar esos gastos pasa por sobrevivir a la competencia del nuevo gigante chino. Para eso cada sector está reinventándose a su modo.

Los productores de calzado han llevado a cabo una profunda reconversión para abandonar el segmento de fabricación en serie a bajo precio. Esa metamorfosis pasa por que los componentes vengan de fuera. El lema del presidente de la Asociación Española de Componentes de Calzado, Juan Carlos Soler, es tajante: «El mejor modo de atajar a un competidor es en su casa».

En el juguete, compañías como MB y Famosa abandonan España para producir en China. Para el presidente de la patronal del sector AEFJ, Salvador Miró, el ejemplo es Italia, donde «fabrican menos que en España, pero exportan más». En su opinión, hay componentes de productos, como los tecnológicos, que es «preferible» que se fabriquen en China, donde «la mano de obra es más barata»; así se reduce el precio final del juguete, sin disminuir su calidad, ya que previamente se realizan los correspondientes estudios pedagógicos.

En otros casos, conviene buscar el punto medio. A juicio de Francisco Pons, responsable de Federmueble, «si el Gobierno apoyara la deslocalización sería suicida, lo que hay que apoyar son las alianzas». Empresas del mueble clásico, como Picó, o moderno, como Gamamóbel, tienen previsto cerrar antes de fin de año joint ventures en China con inversores locales, para, según Pons, mantener parte de la producción en España y realizar la de menos valor allí.

El caso del textil es parecido. Grandes compañías como Inditex producen una buena parte de su catálogo en el Sudeste asiático, pero las pequeñas y medianas empresas se enfrentan todavía a una dura reconversión en España, que empezará por los tejidos y debe continuar por la sustitución de los géneros de bajo precio por opciones de más calidad. El sector se enfrenta, además, al reto de integrar la producción y la distribución.

La cerámica ha iniciado también un tímido proceso de deslocalización. La propia patronal ha animado a iniciar procesos de concentración para ser capaces de producir fuera del ámbito de la Unión Europea, especialmente en China, y ser más competitivas al reducir los costes.



Deslocalizar sí, pero ¿cómo? A los sectores tradicionales les ha sobrevenido la urgencia de deslocalizar producción sin tiempo para digerir las inversiones en bienes de equipo que, impulsados por el ciclo alcista de la segunda mitad de los 90, muchos empresarios acometieron. Los sectores del textil, mueble, cerámica, juguete o calzado se encuentran ahora con que la única forma de amortizar esos gastos pasa por sobrevivir a la competencia del nuevo gigante chino. Para eso cada sector está reinventándose a su modo.

Los productores de calzado han llevado a cabo una profunda reconversión para abandonar el segmento de fabricación en serie a bajo precio. Esa metamorfosis pasa por que los componentes vengan de fuera. El lema del presidente de la Asociación Española de Componentes de Calzado, Juan Carlos Soler, es tajante: «El mejor modo de atajar a un competidor es en su casa».

En el juguete, compañías como MB y Famosa abandonan España para producir en China. Para el presidente de la patronal del sector AEFJ, Salvador Miró, el ejemplo es Italia, donde «fabrican menos que en España, pero exportan más». En su opinión, hay componentes de productos, como los tecnológicos, que es «preferible» que se fabriquen en China, donde «la mano de obra es más barata»; así se reduce el precio final del juguete, sin disminuir su calidad, ya que previamente se realizan los correspondientes estudios pedagógicos.

En otros casos, conviene buscar el punto medio. A juicio de Francisco Pons, responsable de Federmueble, «si el Gobierno apoyara la deslocalización sería suicida, lo que hay que apoyar son las alianzas». Empresas del mueble clásico, como Picó, o moderno, como Gamamóbel, tienen previsto cerrar antes de fin de año joint ventures en China con inversores locales, para, según Pons, mantener parte de la producción en España y realizar la de menos valor allí.

El caso del textil es parecido. Grandes compañías como Inditex producen una buena parte de su catálogo en el Sudeste asiático, pero las pequeñas y medianas empresas se enfrentan todavía a una dura reconversión en España, que empezará por los tejidos y debe continuar por la sustitución de los géneros de bajo precio por opciones de más calidad. El sector se enfrenta, además, al reto de integrar la producción y la distribución.

La cerámica ha iniciado también un tímido proceso de deslocalización. La propia patronal ha animado a iniciar procesos de concentración para ser capaces de producir fuera del ámbito de la Unión Europea, especialmente en China, y ser más competitivas al reducir los costes.

Santander vale sólo un 18% menos que Citigroup

La entidad se acerca en capitalización al 'gigante' de EEUU, que tiene el triple de activos. En estos momentos, el banco cántabro y el BBVA serían el cuarto y sexto banco de ese país.

Si el Santander y el BBVA fueran bancos estadounidenses serían, respectivamente, la cuarta y la sexta entidades financieras más grandes de Wall Street. ¿Cómo es posible? Sencillamente por el efecto combinado del dólar débil y de la crisis de las hipotecas de alto riesgo en EEUU.

La caída del billete verde ha reducido el valor de las empresas cuyos títulos cotizan en dólares, mientras que la debacle de los bonos basados en hipotecas ha provocado un rally bajista de todo el sector financiero de EEUU del que se han librado, en buena medida, algunos bancos europeos que, como las citadas entidades españolas, tienen, según los analistas, poca exposición a esos riesgos.

El resultado es que el Santander vale en Bolsa 135.500 millones de dólares (92.228 millones de euros), tan sólo un 17,8% menos que Citigroup, a pesar de que los activos del mayor banco del mundo son casi el triple de los de la entidad que preside Emilio Botín. Citigroup ha sufrido un brutal castigo en Bolsa en el último mes, que le ha llevado a ceder, tal vez por bastante tiempo, el puesto de primer banco de EEUU por capitalización a manos de Bank of America, cuya actividad en banca de inversión es menor y, por tanto, también lo es su exposición a los bonos hipotecarios.


Otro banco que ha resistido relativamente bien la tormenta es el tercero mayor de EEUU, JP Morgan Chase. Pero, pese a ello, el Santander -que es poco más de la mitad que ese banco- vale apenas 4.500 millones de dólares menos. Por su parte, BBVA vale en Bolsa un 12% más que Wachovia, a pesar de que los activos del banco que preside Francisco González son sólo son un 55% de los de ese banco estadounidense, el cuarto mayor del país, cuyo nombre ha sonado en los últimos años como un posible comprador de los dos mayores brokers de Wall Street: Morgan Stanley y Merrill Lynch.


No obstante, Wells Fargo, que tiene un tamaño similar al del BBVA, vale más que éste, por lo que el banco vasco quedaría en la quinta posición en el ranking de las mayores entidades de Estados Unidos por capitalización.
Esa capacidad de generación de valor ha dado pie a algunos comentarios en los medios de comunicación de EEUU en los últimos días. El viernes, Felix Salmon -uno de los bloggers financieros más populares de EEUU-publicaba una entrada titulada «Emilio Botín, ¡consejero delegado de Citigroup!» en la edición digital de la revista Portfolio.
Para Felix Salmon, «si alguien es capaz de dirigir un enorme banco internacional es Emilio Botín».

Los analistas del confidencial Breakinviews han recordado con ironía cómo «hace dos años Italia llevaba a cabo regates para tratar de evitar que Antonveneta cayera en manos holandesas. Ahora, Monte dei Paschi di Siena (MPS) está pagando un precio muy alto para que vuelva [a estar en poder de italianos».
Santander ha vendido Banca Antonveneta a MPS por 9.000 millones de euros. La entidad de la que el banco español se ha desprendido pertenecía al holandés ABN Amro, que ha sido vendido a un consorcio formado por Royal Bank of Scotland, el belga Fortis y Santander.

El protagonismo de Botín en distintos medios estadounidenses cobra sentido en unos días en el que el presidente del Santander ha cerrado una operación que reportará un beneficio de 3.400 millones de euros a su entidad.

La operación de Botín ha llamado la atención de la prensa internacional que, posiblemente, siga profundizando en el perfil del banquero español.

Fondo de Caja Madrid sobre Bolsa Europea

Caja Madrid ha lanzado un nuevo fondo garantizado que permite a sus titulares beneficiarse de la revalorización que experimente la Bolsa europea durante los próximos tres años.

Caja Madrid Garantizado Zona Euro garantiza a su vencimiento (abril 2010) el 100% del valor liquidativo inicial mas el 70% de la subida media mensual del euro Stoxx 50.

Este índice mide la evolución de las 50 empresas cotizadas más representativas de la economía de la eurozona.

Los bancos japoneses perdieron 9.100 millones de dólares por las subprime

La crisis de las hipotecas basuras (subprime) en Estados Unidos afecto a los 6 grandes bancos japoneses, japón -Mitsubishi UFJ, Mizuho, Sumitomo Mitsui, Resona, Chuo Mitsui Trust y Sumitomo Trust, los cuales perdieron 9.100 millones de dólares. Redujeron su beneficio neto en tercio respecto al año anterior. Esa cantidad es muy inferior a las pérdidas sufridas por otras grandes corporaciones bancarias en Estados Unidos y en Europa, la suiza UBS se dejó lo mismo sólo en el primer trimestre del año, pero a la vez es muy superior a lo que los bancos nipones pronosticaron en un primer momento. En concreto, las pérdidas son 3,4 veces mayores de lo previsto hace sólo seis meses.En total, el beneficio neto combinado de los seis grandes bancos nipones supuso 1,87 billones de yenes (17.991 millones de dólares) en el año fiscal 2007 que concluyó en marzo, un 33,9% menos que en el ejercicio anterior.

La deuda hipotecaria de las familias creció un 11,2% hasta marzo

La deuda hipotecaria de las familias registró en el primer trimestre del año una nueva cifra récord, al llegar a los 657.189 millones de euros, pero su ritmo de crecimiento en este periodo, del 11,2%, siguió la senda de desaceleración iniciada a lo largo de 2006 y fue el menor de los últimos cinco años, según los datos publicados por el Banco de España y recogidos por Europa Press.

El euro retrocede hasta los 1,54 dólares tras el dato de principales indicadores de EEUU

El euro, que el pasado día 22 de abril marcó su máximo histórico en 1,6018 dólares, cede hasta situarse la franja 1,54 dólares al cierre de la jornada bursátil en el viejo continente. En concreto, a las 17:40 horas 'la moneda de los 15' se cambia por 1,5487 dólares. Los indicadores principales de Estados Unidos ascendieron un 0,1% en abril, tras ascender también una décima en marzo, indicó hoy el Conference Board. El consenso de los analistas había pronosticado una dato sin variaciones en el 0%.

La economía estadounidense débil: pero todavía no está en recesión

Es el último pronóstico de una encuesta realizada por NABE,( Asociación Nacional de Economía Empresarial).

Un 56% de economistas creen que Estados Unidos está al borde de la recesión, o ya ha ingresado en ella, afectado por la grave crisis de la vivienda, en el crédito y en los mercados financieros.

Sobre crecimiento económico predicen que la economía, que creció en un 2,2% el 2007, registrará este año un crecimiento de apenas un 1,4%. Si la nueva cifra demuestra ser correcta, será el crecimiento más débil desde la última recesión, la del 2001.

Ante esta crisis económica , las empresas seguramente se mantendrán cautelosas a la hora de hacer inversiones y de contratar personal.

Con respecto al crédito, los economistas pronosticaron que las condiciones mejorarán en la segunda mitad del año.

Hipoteca blueBBVA

Hipoteca blueBBVA, creado para ayudar a los jovenes, para tener su propia casa. La nueva hipoteca blueBBVA está dirigida a los jóvenes de hasta 29 años con ingresos máximos de 1.500 euros mensuales o de 2.500 si se trata de una pareja y quieran acceder a su primera vivienda. Te bonifican el 1% del importe del préstamo hasta un máximo de 1.500€. Y lo depositamos directamente en tu cuenta blue para que lo destines a lo que tú quieras: comprar la tele de LCD, amueblar el dormitorio, cambiar el ordenador, comprar el frigorífico, pintar la habitación, irte de viaje…además, tienes un plazo hasta 40 años para financiarla. Si no tienes una entrada para comprar tu casa, no la nececitas.Ellos te financian el 100% del valor de tu vivienda. Y tú, sólo pagas los gastos de constitución, muy fácil. Eres joven?,quieres tener tu propia vivienda?, acercate a tu oficina BBVA y ellos te financian el total del valor de tasación de tu vivienda.

Nueva tarjeta Santander Plus, la tarjata transparente.

Una tarjeta de crédito tan perfecta que le devuelve un 5% de todas sus compras, sin límite de cantidad. Pero además del 5% de descuento en todas sus compras, y de poder operar en cajeros, podrá solicitar dinero directo: transfiera efectivo a su cuenta corriente desde el saldo disponible de su Tarjeta Santander Plus. Con ella, también se puede contratar un seguro de protección de pagos, que permite hacer frente al saldo pendiente en caso de invalidez, desempleo y fallecimiento. Es una tarjeta de Pago Aplazado: aplazará todas sus compras en los plazos que usted decida. Cada mes amortizará el importe que desee, entre el 3% y el 50% del saldo que tenga dispuesto. via: mark.

Bankinter presenta nueva empresa financiera

Bankinter ha presentado en esta semana , una nueva empresa financiera Obsidiana.

Obsidiana es la nueva marca comercial de Bankinter,dedicada al negocio de financiación al consumo, especializado en tarjetas y préstamos personales.Obsidiana ofrece dos tipos de tarjetas:

• Tarjeta Obsidiana: Oro
• Tarjeta Obsidiana: Platinum

El cliente puede decidir cómo y cuándo paga cada mes (desde el 3% hasta la totalidad del saldo dispuesto).

También ofrece un servicio que permite realizar traspasos de efectivo de la tarjeta a la cuenta corriente del clienteen 48 horas.

via: mark

BBK Hipoteca a 50 años

BBK relanza su hipoteca especial euribor + 0,25% para jovenes de entre 18 y 35 años, que quiera comprar su primera vivienda. Con esta hipoteca podrás solicitar hasta el 100%del valor de la tasación, pudiendo escoger entre un sistema de amortización: cuota constante o cuota creciente. Además podrás elegir la periodicidad de tus cuotas, pudiéndolo hacer semanal, mensual, trimestralmente o como tú creas que es mejor para tu economía del día a día. Y si necesitas un respiro en los primeros años, BBK no te podrá impedimentos ya que no será necesario que amortices cantidades durante los primeros años. Este producto no tiene ni de comisión de estudio ni de apertura, aunque si tiene comisión por amortización anticipada (consulta la web de BBK para más información). Todas estas características se traducen en tranquilidad y desahogo a la hora de plantear la compra de la vivienda. Sin embargo, este tipo de productos en general trae aparejados ciertas condiciones, como por ejemplo la contratación de diferentes productos con la entidad. En este caso, son los siguientes: domiciliación de nómina consumo con tarjetas BBK seguro de hogar Bizkai-hogar elección entre: seguro de vida o aportación a Planes de pensiones via: mark

Banesto: PréstamoF1

Quiere cumplir sus sueños?, venga a Banesto y pondremos a su disposición el primer préstamo inmediato y fácil, para lo que tú quieras.. Viajar, comprar un coche, reformar la casa, etc. Resolver cualquier necesidad ahora es muy fácil y rápido con el Préstamo F1 de Banesto Porque queremos ofrecerte: Instantaneidad: Te ofrecemos una respuesta inmediata a tu solicitud En cualquier momento y lugar: Oficina Banesto, Cajero automático, Internet, Teléfono, sms. Banesto te ofrece el préstamo rápido, más cómodo e innovador: El Préstamo F1. Si eres cliente de Banesto. Características del Préstamo F1 para clientes de Banesto La cantidad que necesites,...desde 6.000 € hasta 60.000 € Flexibilidad en los plazos, hasta 8 años para amortizarlo Si aún no eres cliente de Banesto te daremos una respuesta inmediata a tu solicitud Características del Préstamo F1 para no clientes de Banesto La cantidad que necesites,...desde 6.000 € hasta 18.000 € Flexibilidad en los plazos, hasta 5 años para amortizarlo via: mark.

BBVA desafía a la crisis con una hipoteca joven a euríbor menos 0,25%

BBVA anunció hoy el lanzamiento de una nueva hipoteca dirigida a los jóvenes que ofrece un tipo de interés de Euríbor menos 0,25% el primer año y con la que pretende 'reforzar su estrategia de productos en este segmento' para captar 500.000 clientes en 2009, informó hoy el director de Innovación y Desarrollo de Negocio, Javier Bernal.

El tipo de interés se aplica a una hipoteca con un importe máximo de 150.000 euros y siempre que el valor de la vivienda sea igual o inferior a 200.000 euros.

Además, se puede combinar con la promoción que actualmente tiene el banco para todo tipo de clientes y por la que devuelve el 1% del importe total de la hipoteca, cuyo límite de devolución se amplía hasta los 3.000 euros.

Para la concesión de esta hipoteca, los jóvenes tendrán que presentar como garantía una nómina de entre 1.500 y 2.000 euros mensuales en el caso de un solo titular, y de 2.500 euros en el ce aso de dos titulares. Al poder combinar ambas promociones, el ahorro de los jóvenes podrá ascender a 225 euros al mes, según cálculos del banco.

Bernal señaló que el límite de 150.000 euros tiene como objetivo ayudar a uno de los segmentos más 'desfavorecidos' del mercado y que presentan mayores necesidades de financiación, como los jóvenes. En este sentido, recordó que el 60% de las hipotecas que se suscribieron dentro del programa 'BlueBBVA' en 2007 fueron de 150.000 euros y que el 65% fueron suscritas por dos titulares con unos ingresos conjuntos de 2.500 euros.

Para los jóvenes que no cumplen estas condiciones y que cuentan con mayores ingresos, la entidad ha elevado la bonificación del 1% de la hipoteca, al subir el límite de bonificación desde los 1.500 euros a los 3.000 euros.

Además, la hipoteca cuenta con todas las ventajas de la hipoteca 'BlueBBVA' como la flexibilidad de plazo, cuota y carencia entre otras. A partir del segundo año el tipo de intéres que se aplicará a la nueva hipotecar será de Euríbor más 0,49% y la entidad se compromete a la concesión la hipoteca en un plazo de 48 horas.

500.000 CLIENTES MÁS EN 2009.

El director de BBVA España y Portugal, Juan Asúa, destacó que la buena acogida del programa para jóvenes 'BlueBBVA', con el que la entidad captó 500.000 clientes en 2007 y le ha permitido adelantar a finales de 2008 o mediados de 2009 el objetivo de captar otros 500.000, inicialmente previsto para 2010.

Asimismo, señaló que la buena posición del banco en el mercado, caracterizada por su liquidez y solvencia, le permite marcar las diferencias y convertirse en el 'banco de los jóvenes', segmento en el que ha elevado su cuota de mercado en 1,5 puntos, hasta el 10%.

Otra de las novedades del banco para 2008 es el lanzamiento del 'Crédito Coche Blue', que pretende facilitar la compra de un coche modelo Fiat Bravo Blue, que además de una cuota 'atractiva' ofrece gasolina gratis por valor de 400 euros, que equivaldría aproximadamente a unos 5.000 kilómetros.

Asimismo, el banco centrará su estrategia para jóvenes en productos vinculados a contenidos que se adapten a sus gustos como el fútbol u Operación Triunfo y mediante canales de distribución cercanos a ellos como la web blue, que en 2007 tuvo 21 millones de visitas.

NO SE ENDURECEN LAS CONDICIONES DE LOS CRÉDITOS.

Por otro lado, el director de BBVA España y Portugal también destacó que el banco no está endureciendo las condiciones de concesión de créditos, porque se adecúa al perfil de riesgo de cada cliente, y adelantó que continuarán creciendo durante este año a ritmo de dos dígitos, aunque reconoció que en el primer trimestre la demanda ha sido menor.

'En el mercado hipotecario se sigue comprando, y aunque la demanda se ha reducido en niveles razonables, se sigue facturando' apostilló Asúa, al tiempo que señaló que la morosidad en el segmento de los jóvenes 'está en línea' con el resto de segmentos.

via: terra actualidad